Банковский сектор Германии: трудности - в самой системе
8 января 2004 г.
В международном масштабе немецкие банки можно смело отнести к "лёгкой" весовой категории. Их расходы непомерно высоки, а прибыль оставляет желать лучшего. В первом полугодии прошлого года крупные банки Франции получили 11%, а Великобритании даже 16% прибыли по отношению к собственному капиталу. В ФРГ этот показатель составил лишь 1%.
Трёхлетний кризис на фондовом рынке привел и к снижению стоимости акций немецких банков. Британский HSBC на бирже "весит" 135 млрд. евро, шотландский Royal Bank of Scotland – около 70 млрд. Если сложить вместе акции немецких Deutsche Bank, Dresdner Bank, Commerzbank и HypoVereinsbank, они "тянут" на 65 млрд. евро, то есть лишь на треть от биржевой стоимости мирового лидера - финансовой группы Citigroup (США).
И еще одна деталь. В крупных немецких частных банках на один заработанный евро приходится почти 76 центов расходов, в то время как в испанских и британских банках - 54 цента. Именно низкая рентабельность - одна из причин, по которой ни один крупный зарубежный банк никогда до сих пор всерьез каким-либо немецким частным банком не интересовался.
Впрочем, даже либерально настроенные представители немецкой экономики воспринимают продажу немецких банков как некую национальную катастрофу. Эксперты тут только разводят руками. Они не понимают, как можно думать о "национальном достоянии", когда банковская система Германии, которая трещит по всем швам, срочно нуждается в инвестициях и сильных партнерах.
Развитие частных институтов тормозит сама банковская система ФРГ. Она состоит из "трёх столпов": сберегательных касс, банков, организованных в товарищества, частных банков. В ФРГ насчитывается 350 частных банков (Privatbanken), около 520 общественно-правовых сберкасс (Sparkassen) с их головными институтами – общественно-правовыми земельными банками (Landesbanken), а также около 1.500 товариществ - организованных на кооперативной основе народных банков (Volksbanken) и так называемых банков крестьянской взаимопомощи (Raiffeisenbanken).
По словам представителя гамбургской консалтинговой фирмы Mummert Consulting Йенса Куфера (Jens Kufer), положение сберкасс и товариществ достаточно стабильное. У них есть надёжные постоянные клиенты, в число которых входят частные лица и средние предприятия. Сберкассы, например, имеют поручительство от городов и коммун. Это позволяет кассам экономить собственный капитал, что даёт возможность снижать расходы на рефинансирование. У частных банков такой возможности нет.
Прибыль от работы с физическими лицами в среднем по Европе для крупных банков составляет 51%. Но развиваться и получать прибыли в этом секторе частным банкам в Германии трудно: 80% физических лиц обслуживаются кооперативными банками (товариществами) и сберегательными кассами. Оставшиеся 20% делят между собой частные финансовые институты.
Впрочем, в банковском секторе Германии, кажется наметились подвижки. Бургомистр Штральзунда Харальд Ластовка (Harald Lastovka) объявил о намерении продать городскую сберкассу: балансовый итог - 550 млн. евро, штат - 160 человек, 7 филиалов. Событие, на первый взгляд, интересное лишь для хроники в региональной прессе. Но если сделка состоится, то она станет символической для всего банковского сектора. Однако сначала сторонам необходимо будет преодолеть юридические препоны, а также сопротивление общественности. В роли покупателя выступает частный немецкий Commerzbank. (нк)