Европейский центральный банк выводит деньги с рынка

1 октября на мировых биржах наблюдался подъем. В Нью-Йорке индекс Dow Jones вырос на 5 процентов. В Токио индекс Nikkei потяжелел на 1 процент. Однако в самом большом плюсе оказались кредитно-финансовые институты Старого света, поскольку европейские государства уже приняли решительные меры для недопущения краха финансовой системы.

В частности, в среду Европейская комиссия дала добро на оказание помощи британскому ипотечному банку Bradford&Bingley, у которого правительство Великобритании решило выкупить просроченные кредиты на сумму в 50 миллиардов британских фунтов. После предоставления государственных и частных гарантий немецкому финансовому концерну Hypo Real Estate, специализирующемуся в области финансирования недвижимости, акции кредитно-финансового института, потерявшие в понедельник более 70 процентов своей рыночной стоимости, во вторник вернули 20 процентов, а в среду прибавили в весе еще на 15 процентов. В выигрыше оказался и бельгийско-нидерландский концерн Fortis, частично деприватизированный странами Бенилюкса в понедельник.

ЕЦБ решил вывести 200 миллиардов евро

В среду Федеральная резервная система США в целях обеспечения мирового финансового рынка ликвидными средствами и восстановления доверия к банкам решила более чем в два раза повысить размер долларовых кредитов для центральных банков других стран. Теперь Центробанки мира в состоянии предоставить национальным кредитно-финансовым институтам уже не 290, а 620 миллиардов долларов США для рефинансирования банковской деятельности.

Bank of England уже увеличил размер своей кредитной линии с 40 до 70 миллиардов долларов. Банк Японии выкинул на межбанковский рынок дополнительно 800 миллиардов йен свежей наличности. Только Европейский центральный банк пошел другим путем. Руководство ЕЦБ, по всей видимости, более озабоченное стабильностью единой европейской валюты, нежели проблемой ликвидности банков, наоборот, решило вывести с рынка 200 миллиардов евро.

Проблема ликвидности затронула реальную экономику

Проблемы с ликвидностью уже начали сказываться на реальной экономике. Ввиду уменьшения количества потребительских кредитов, предоставляемых банками для финансирования покупки автомобилей, все меньше американцев могут позволить себе новую машину. В результате проблем с финансированием сбыт на крупнейшем автомобильном рынке мира сократился на 20 процентов.

Реагируя на ситуацию, президент США Джордж Буш подписал пакет помощи, предусматривающий предоставление компаниям отрасли дешевых государственных кредитов в размере 25 миллиардов долларов. Цель этой акции - гарантировать инвестиции американской автомобильной индустрии в создание новых экономичных моделей автомобилей, Этот пакет стал составной частью госбюджета, принятого конгрессом в начале недели.

Пострадали не только банки

Затронутыми финансовым кризисом оказались не только банки и потребители. Крупные индустриальные концерны также не смогли получить банковские кредиты для финансирования намеченных сделок, и вынуждены теперь отказываться от выгодных приобретений.

Так пятый в мире по размеру оборота горнодобывающий концерн Xstrata отменил свои планы по поглощению производителя платины - компании Lonmin. Немецкий производитель бытовой химии Henkel сообщил в среду, что покупка американского концерна National Starch теперь стала для него невыгодной. Дополнительные поступления от этой сделки уже не смогут покрыть возросших процентов по кредитам.

Экономический рост Германии под угрозой

Финансовый кризис сказался и на показателях экономического роста Германии. По расчетам экспертов Института немецкой экономики в Кельне, в 2008 году размер ВВП увеличится еще на 1,7 процента, но в 2009 году, рост немецкой экономики составит всего 0,6 процента.

Ослабление глобальной конъюнктуры отрицательно сказалась и на динамике роста немецкого экспорта. В 2008 году рост экспорта составит 4,2 процента. В 2009 году - лишь 1,5 процента. Снижение темпов роста экспорта, по мнению аналитиков, приведет к уменьшению инвестиционной активности компаний, и как следствие к росту безработицы.

Владимир Тарасов