個人儲蓄面面觀

儲蓄對於德國人來說是件理所當然的事，比起「月初吃肉，月底喝水」的提前消費派，大多數德國人都很有憂患意識。誰也無法擔保自己一直吉星高照，天災會發生，人禍會降臨，或者魷魚被炒，飯碗不保，必要的小金庫不可缺少。

當然存錢的目的也不全是為了防患於未燃，有浪漫的人夢想環球旅行，有實際的人希望買房置地，理想的大廈要靠一磚一瓦去累積。自從德國公佈養老體制改革後，儲蓄的理由又多了一條：養老金越來越少，政府越來越不可靠……

儲蓄所所長Dietrich.Hoppenstedt在接受德國之聲記者採訪時說：「德國人已經意識到，法定的福利制度風雨飄搖，未來的生活水準還得靠自己來保障。」

對於單獨的個體而言，儲蓄的目的是相似的，投資理財的方式卻是各色各樣。高利潤和低風險往往不能兩全。膽大的炒股，膽小的存錢。但就前一陣的股市行情來看，股民們大概已經經歷了滑鐵盧之戰，股票縮水總金額達150億歐元。一朝被蛇咬，十年怕井繩。用「投資恐懼症」來描述許多股民的心理，大概並不過分。

德國郵政銀行（Postbank）的經濟主任Fußhöller分析說：「德國去年及今年的國民生產總額並沒有什麼起色，而淨收入額甚至略有下降。稅收政策、養老保險的浮動更增添了投資人的不安全感。但是就對2004年的預測來看，稅收的降低會激發國民的投資熱情。」

雖然人們花出手的錢明顯減少，雖然儲蓄額佔可支配收入的比率明顯上揚，與九十年代中期相比，存放在定期存摺、保險單、或者股票裡的總金額仍然下降了。對此Fußhöller解釋說：

「個人存款額和年齡相關。介於40到50歲之間的中年人是年富力強的一代。他們不僅收入高出平均水準，養家置業的負擔也最小。經濟能力比老年人高，消費慾望較年輕人低，入口大、出口小，最是聚富斂財的一群人。」

在經濟分析家的眼中，國民存款給經濟發展提供後繼力。個人的財產放入銀行就像水流匯入大海一樣，它不是靜止的死水一潭，而是進入了生生不息的循環體系。有人存，有人取，有人積蓄，有人發展。資產增強了企業的實力，實力支持企業更多地投資，投資帶給企業更多的資產，如此良性循環下去……

個人既可以直接，也可以間接參與企業投資。當您購買企業股份，這便是直接投資；當您將錢存入銀行，而由銀行貸款給企業，這便是間接投資。所以，居民儲蓄在為自己的生計做打算的同時，不僅利己，也可利國：一滴水放入大海中，便不會乾涸。

上完了這堂經濟課，現在您對於勤儉治國是否有了更深的認識？

（芙茗）